株を始めたい人必見。株式投資の勝率を上げる2つの方法

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「株を始めたい！」と多くの人が感じるのは、株で儲かった知人・友人から武勇伝を聞いた時ではないでしょうか？しかし、こうした儲け話を聞いて、多くの初心者が株を始める時というのは、往々にして相場のピークであり、多くの人がデビュー戦で厳しい現実を突きつけられるものです。

ところが、こうした鴨ネギ型投資家とは全く異なる動き方をして、地味ながら着実に資産を積み上げていく個人投資家達がいます。ここでは、株式投資の勝率を上げる方法を紹介していきます。

なお、株式投資の始め方、手順（How To）に興味がある方は、こちらをご覧ください。

>>株式投資の始め方：株を始める方必見の完全実行マニュアル

ざっくりいうと

ここでご紹介する手法には、特殊な才能や巨額の資金は必要なく、誰でも実行することができます。但し、根気は必要です。

勝率の高い投資手法その1は、IPO株（新規公開株）投資に特化することです。2016年上半期のIPO株投資の勝率（初値が公募価格を上回った確率）は78%。高い確率で利益を出せる可能性があるのがIPO株投資です。

IPO株投資を行う方が、まず初めに口座を持っておきたい証券会社は以下の3社です。IPO株の取扱件数が多く、初めての方でも当選のチャンスがあります。

>>SBI証券（2017年IPO件数NO.1、店頭配分以外の70%が完全抽選）
>>SMBC日興証券（2017年IPO件数No.2、10%が完全平等抽選）
>>マネックス証券（2017年IPO件数No.3、100%完全平等抽選）

勝率の高い投資手法その2は、優良株を観察し続けて、株式市場全体が急落した時に買う方法です。

この投資手法を採用する場合、売買頻度は低くなりますので、株式売買手数料は正直あまり気になりません（但し、大手証券の窓口は相当高いので、ネット取引が吉）。情報提供がしっかりしているネット証券がオススメです。

>>楽天証券（ネット証券で唯一、日経新聞の記事が実質無料で読み放題。口座開設も勿論無料）

1　IPO株（新規公開株）投資で利益を積み上げる

1.1　IPO株投資とは何か？

IPOとはInitial Public Offering（新規株式公開）のことです。証券取引所にこれから上場しようとする企業が、その株式を上場する直前に一般投資家に買ってもらうことをいいます。

つまりIPO株というのは、証券取引所に上場することが認められ、今まさに上場する株のことを意味します。IPO株への投資は、エース新人の青田買いのようなイメージを持っていただいても良いでしょう。

1.2　IPO株投資の勝率

IPO株投資の勝率は非常に高く、2016年1-6月に上場した40社のうち、初値（上場後初めてついた株価）が公募価格（上場前に投資家が青田買いした株価）を上回ったケースが31件、勝率にして78%となりました（引き分けは1件、負けが7件）。リーマンショック後の2008年のような例外的な年を除けば、概ね7割～9割程度の勝率です。

投資なので、負けることもありますが、大きく勝てることがあるのもIPO投資の魅力です。下表の「初値騰落率」を見ていただくと、例えば、グローバルウェイ（3936）は初値騰落率が373%、つまり投資額の4.7倍になったことがわかります。

2016年1-6月のIPO案件

出所：各種資料より株1編集部作成

1.3　IPO株投資は初心者にもできる

IPO投資は初心者でもできます。初値が公募価格を下回ってしまう案件もあるとはいえ、勝率が7割を超える年が多いわけですから、公募価格で買って初値で売ることを繰り返していけば、確率的に勝てる可能性が高いといえます。

勝てるIPOを吟味する方法ですが、以下の3点を意識すると良いでしょう。ただ、現実問題として、IPO株は大人気で、ほとんどのケースで抽選になります。抽選に当たるか否かの方が投資成果に大きな影響が出るので、「1.4　IPO株を手に入れる方法」を重視してください。

政府や投資ファンドが株式の大半を保有している会社のIPOは警戒する
時価総額が大きいIPOは警戒する
オファリングレシオが高いIPOは警戒する

参考：オファリングレシオが高いIPOの注意点

1.4　IPO株を手に入れる方法

IPO株を手に入れるためには、とにかく何度もブックビルディングに参加することです。

ブックビルディングに参加できるのは、証券会社に口座を開設した人だけなので、できるだけ多くの証券会社で証券口座を作っておくことが大事です。IPO株取り扱う複数の証券会社でブックビルティングに参加し、少しでも抽選を通過する確率を高めるのが鉄則です。冒頭に「誰でもできるが根気が必要」とお伝えしたのは、このことなのです。

IPO株入手を目指す場合、証券会社選びのポイントは以下の3点です。

ポイント1：IPO株取扱実績

1つ目は、IPO株の取扱実績です。もちろん、多い方が高評価です。実績豊富な証券会社には、今後も多くのIPO案件が流れ込んでくることが期待されますから、個人投資家のみなさんがIPO株を入手できる確率も高くなります。

ポイント2：ライバル口座の少なさ

2つ目は、ライバル口座の少なさです。IPO株は大変人気があるため、抽選になります。口座数が多い証券会社では、それだけ多くのライバルが抽選に参加することを意味します。

ポイント3：抽選方法

3つ目は、IPO株の抽選方法です。下表の「完全平等抽選」は、システムによる1人1票型の抽選です。最も平等といえるでしょう。「完全抽選」もシステムによる抽選ですが、申込口数ベースです。豊富な資金を背景に、たくさん申し込むことが出来るお金持ちが優遇される仕組みといえるでしょう。

なお、「店頭配分」というのは、いわゆる証券会社のお得意様（取引実績の多い投資家等）に配分されるものなので、ネット抽選の対象にはなりません。

下表では、各証券会社について3つのポイントを軸に比較しています。証券会社名をクリックすると、証券会社の公式ページを見ることも、無料での口座開設もできます。

上から順にSBI証券、SMBC日興証券、マネックス証券の3社については、口座を持っていないとIPO投資家としてのスタートが切れないといっても過言ではない存在ですので、早々に口座開設しておきましょう。

>>SBI証券の公式サイトで口座開設（無料）

>>SMBC日興証券の公式サイトで口座開設（無料）

>>マネックス証券の公式サイトで口座開設（無料）

IPO株取得のチャンスが多い証券会社は？

証券会社名	取扱数2017年	ライバル口座数	IPO抽選方法	総合評価
SBI証券	85	356万	70% 完全抽選（資金） 30% IPOチャレンジP ＊店頭配分あり	◎
SMBC日興証券	74	187万	10% 完全平等抽選 90% 店頭配分	◎
マネックス証券	49	164万	100% 完全平等抽選	◎
au カブコム証券	28	100万	一定% 完全平等抽選	〇
松井証券	14	106万	70% 完全平等抽選	〇
楽天証券	7	204万	100% 完全抽選（資金力が影響）	〇
岡三オンライン証券	24	12万	100% 完全抽選（取引実績が影響）	〇
GMOクリック証券	0	28万	100% 完全平等抽選	△

注：ライバル口座数は2016年3月期末。SMBC日興証券については、日興イージートレードの口座数を記載

2　急落時に優良株を買い、長期保有する

2.1　優良株はどうやって選ぶのか？

よくテレビや新聞等で「優良株、優良銘柄への長期投資」すべきだという話が出てきます。しかし、問題は銘柄の選び方。ここで多くの人が挫折します。実際、一社一社の将来性を考えるのは、プロの証券アナリストやファンドマネージャーでも骨の折れる仕事です。

ここでは一例として、株1編集部で活用している、シンプルですが厳しいスクリーニング（絞り込み）の手法をご紹介します。

スクリーニングの条件
1. 日経225構成銘柄をユニバースとして時価総額上位100銘柄をピックアップ
2. 2009年3月期に上場していない銘柄を削除
3. 2009年3月期に当期純損失の銘柄を削除
4. 2010年3月期が2009年3月期比で当期純利益が減益の銘柄を削除
5. 2009年3月期から2016年3月期までの当期純利益の年平均成長率がマイナスの銘柄は削除

最初に日経225構成銘柄の時価総額上位100位をユニバース（母集団）とするのは、暴落時でも一定の流動性が確保される銘柄である可能性が高いからです。流動性がある銘柄の中から、上場してからの社歴が短い企業を外し、多くの企業が厳しい業績となった2009年3月期に赤字になった企業を外し、長期的に利益が伸びていない企業を外していきます。

2.2　スクリーニングで絞り込まれた5銘柄

上記のスクリーニングで絞り込まれた結果をご紹介します。投資の成果を保証するものでは無いことをご理解いただきつつ、研究の参考にしていただければ幸いです。

シスメックス（6869）

健康診断や検査において血液や尿、細胞などを調べる検体検査に必要な機器（ハードウェア）や試薬及びソフトウェアなどを提供する企業です。血球計数分野でグローバル市場シェアNo.1企業です。2017年3月期の会社予想ベースでは15年連続の増配となる見込みです。

今後の注目点は同社が検体検査領域においてグローバルで取り扱う種類をどのように広げていけるかです。M&Aなどの既存事業の延長線ではない、非連続的な成長にも期待したいところです。

最低投資金額は約67万円とちょっと貯金をすれば手が届きそうな金額です。配当性向は約30％です。株主優待制度は特にないので、同社の成長期待と適当な配当を期待される方に向いているのではないでしょうか。

最低投資金額（円）	674,000
単元株数（株）	100
1株当たり配当（会社予想・円）	54
配当利回り（会社予想・%）	0.80
株主優待	特になし
時価総額（百万円）	1,404,805