何年後にいくらの資産が必要？

投資においては具体的な目標を決めよう

「お金」はあればあるだけいい。誰もがそう思うのですが、投資においては具体的な目標、つまり、最終ゴール地点を決めることが大事です。この目標値を予めしっかり決めておかないと、「もっともっと増やせる」「まだまだ減ってしまうのではないか」という精神的な葛藤により、最終的には残念な結果になる場合が多々あります。それは、以下ように例えることができます。

目標を決めたら欲を出し過ぎず、悲観し過ぎず、粛々と目標達成を目指そう

あなたは、健康増進のために、毎朝ジョギングをすることに決めました。目標は1か月間で100km走破です。100km走破達成のためには、基本的には1日に3km以上走る必要があります。毎日毎日コツコツと3km少しを順調に走ってきましたが、ある日、もの凄く体調が良くて全く疲れなかったので、頑張って10km走りました。翌日も調子が良くて再び10km走ったのですが、その夜から足腰が痛み始め、翌日には満足に立つことも難しくなります。お医者さんに診察してもらったら、当分の間安静にすることを余儀なくされ、結果的には1か月間で走った距離は100kmには遠く及ばなかったことになってしまいました。あなたは、健康増進どころか、新たな疾患を抱えることになったのです

株式投資でも、これに似たケースは決して珍しくありません。あなたは、先ずは目標を決め（月に100km走破）、そのための計画（3km少し）を立てたことは良いことです。あるとき、計画以上に順調な結果が出ました（10km走った）が、そこで自信過剰になることが問題となります（翌日も10km走った）。結果的には、全てが計画倒れとなり、目標にも達しないこととなるパターンです。

株式投資でも目標を数値で把握することが大事

株式投資でも、投資額を年率何%増やせば、何年で目標額に到達するかを知っておくことは非常に重要です。それだけでも、冷静に損切りをしたり、過剰に欲を出して利益確定のタイミングを逸することを回避する助けになるからです。

実例で見てみましょう。以下の表は、元金100万円を複利で運用した場合、何年でいくらの資産を築けるかを示したものです。

100万円を複利運用したら何年でいくらになる？

経過年数	1%	2%	3%	4%	5%	6%	7%	8%	9%	10%
0	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
1	101	102	103	104	105	106	107	108	109	110
2	102	104	106	108	110	112	114	117	119	121
3	103	106	109	112	116	119	123	126	130	133
4	104	108	113	117	122	126	131	136	141	146
5	105	110	116	122	128	134	140	147	154	161
6	106	113	119	127	134	142	150	159	168	177
7	107	115	123	132	141	150	161	171	183	195
8	108	117	127	137	148	159	172	185	199	214
9	109	120	130	142	155	169	184	200	217	236
10	110	122	134	148	163	179	197	216	237	259
11	112	124	138	154	171	190	210	233	258	285
12	113	127	143	160	180	201	225	252	281	314
13	114	129	147	167	189	213	241	272	307	345
14	115	132	151	173	198	226	258	294	334	380
15	116	135	156	180	208	240	276	317	364	418
16	117	137	160	187	218	254	295	343	397	459
17	118	140	165	195	229	269	316	370	433	505
18	120	143	170	203	241	285	338	400	472	556
19	121	146	175	211	253	303	362	432	514	612
20	122	149	181	219	265	321	387	466	560	673
21	123	152	186	228	279	340	414	503	611	740
22	124	155	192	237	293	360	443	544	666	814
23	126	158	197	246	307	382	474	587	726	895
24	127	161	203	256	323	405	507	634	791	985
25	128	164	209	267	339	429	543	685	862	1,083
26	130	167	216	277	356	455	581	740	940	1,192
27	131	171	222	288	373	482	621	799	1,025	1,311
28	132	174	229	300	392	511	665	863	1,117	1,442
29	133	178	236	312	412	542	711	932	1,217	1,586
30	135	181	243	324	432	574	761	1,006	1,327	1,745

目標リターンがはっきりしていれば、許される損失の範囲もはっきりする

例えば、今から10年間で2倍の200万円を目指すなら、年間平均7-8%で運用する必要があります。株式投資は上手くいくときもあれば、そうでないときもあります。もし、1年目で-10%になってしまった場合、元金100万円を回復するには翌年に1/0.9-1=11%のリターンを出す必要があります。この程度なら、多くの人は心が折れることなく挑戦を続けられるでしょう。前述したジョギングの例ならば、ある日は疲れ気味だったので2kmしか走りませんでしたが、翌日は少しだけ頑張って4km走ったようなパターンです。しかし、仮に1年目に-50%になってしまった場合、元金100万円を回復するには、翌年に1/0.5-1=100%のリターン、つまり倍にしなければなりません。

大失敗したらどう対応する？

こうなると、かなり一発狙いで大きなリスクをとることにつながる恐れが生じてきます。ジョギングの例ならば、少し異なりますが、風邪で2～3日休んでしまった場合、復帰早々に10km以上走るようなパターンです。これは危険です。いきなり10km走ると、体調を余計悪化させてしまう可能性が高いからです。

このような場合、風邪から復帰したら、初日は1km、翌日は1.5km、翌々日には2kmと徐々に増やしていくことが最も望ましい方法です。当然、当初の目標である1ヶ月で100kmに届かない可能性があります。もしかしたら、85kmくらいで終わるかもしれません。それでも、無理をして一気に挽回しようとする方が、結果的には50kmくらいしか走れない場合が多いのです。

ですから、もし1年目に-50％という散々な結果となった場合、2年目に100％のリターンを狙うのではなく、例えば、2年目は+5％、3年目は+7％のようなリカバリー策を考えることが重要になります。結果的には、“10年間で2倍”という当初の目標には届かないかもしれませんが、一発勝負を挑んで大幅な未達となる懸念は小さくなります。